Forschungsergebnisse: Ungenaue Stromkosten für konventionelle Kraftwerke sorgen für Marktverzerrung

17.5.2021 Möglicherweise erzeugen sie damit eine wachsende globale Finanzblase

London und San Francisco- RethinkX hat Forschungsergebnisse veröffentlicht, die zeigen, dass jahrzehntelange ungenaue Schätzungen von praktisch allen produzierten Stromkosten (LCOE) für Kohle-, Erdgas- und großer Wasserkraftwerke Mainstream-Analysen zur Steuerung künftiger Investitionen verwendet wurden. Damit wurde weltweit der Strommarkt verzerrt und möglicherweise eine wachsende globale Finanzblase um konventionelle Kraftwerke mit einer Dynamik geschaffen, die der Hypothekenblase ähnelt, die zur großen Rezession führte.

Der Bericht von RethinkX Tony Seba, Mitbegründer und Mitautor Adam Dorr, enthält detaillierte historische Daten, aus denen hervorgeht, dass zumindest seit 2010 defakto alle führenden Analystenorganisationen, darunter die Internationale Energieagentur (IEA), die US-amerikanische Energy Information Administration (EIA), Wall Street Analysten und andere, die den LCOE definieren, über den Investoren, politische Entscheidungsträger, Regulierungsbehörden und Staatsoberhäupter Entscheidungen treffen, systematisch davon ausgegangen sind, dass konventionelle Kohle-, Erdgas- und Wasserkraftwerke weitaus mehr Strom produzieren würden als sie tatsächlich produziert haben, und daher ausgeglichene Kosten von Strom annahmen. Was diese Kraftwerke auf dem Papier zu weitaus besseren Investitionen machte, als welche sie sich in der Realität herausstellten. Die Divergenz zwischen den tatsächlichen Kosten und dem falschen LCOE, die auf konventionellen Strommärkten auftritt, ist so groß und wächst, dass Mainstream-Analysen die Kosten pro Kilowattstunde für Kohle, Gas und Wasserkraft um bis zu 400% unterschätzen!

„Seit mindestens einem Jahrzehnt ignorieren Mainstream-Energieanalysten reale Marktdaten, genauso wie die Ratingagenturen reale Immobilienmarktdaten ignorierten. Infolgedessen wurden weltweit mehr als 2,2 Billionen US-Dollar in konventionelle Kraftwerke investiert, was teilweise auf falschen Annahmen über die zukünftige Produktion und damit auf die steigenden Stromkosten und diese Zahl beruht “, sagt Seba. „Was mit Kohle als Folge von Erdgas passiert ist, passiert jetzt mit allen konventionellen Stromerzeugungen als Folge der rasch zunehmenden Einführung von Solar, Wind und Batteriekraftwerken (SWB) mit Grenzkosten nahe Null - aber aufgrund falscher Annahmen, die den ausgeglichenen Stromkosten zugrunde liegen, wissen Regierungen, Investoren und Zinszahler das möglicherweise gar nicht. Stattdessen könnten sie weiterhin Billionen in Vermögenswerte stecken, die zunehmend wertlos werden.

Die Studie zeigt, dass potenzielle konventionelle Elektrizitätswerke wahrscheinlich übermäßig an Wert gewonnen haben, da praktisch alle Mainstream-Analysten den LCOE auf der Grundlage der falschen Annahme berechnen, dass jedes neu gebaute Kraftwerk Jahr für Jahr und in einem hohen und konstanten Wert genutzt wird. Der Ausfall von Kohle, Erdgas und großer Wasserkraft erfolgt jedoch mit viel höheren Raten als die historischen Marktdaten zeigen. Infolgedessen sind die realisierten Stromkosten dieser konventionellen Kraftwerke, wenn sie um die tatsächliche Leistung korrigiert werden, viel höher als von diesen Agenturen projiziert.

Mehr Details:

Kohle: Der UVP-LCOE für Kohlekraftwerke geht bis 2060 weiterhin von einem unrealistisch hohen und konstanten Kapazitätsfaktor von 85% für die gesamte 40-jährige technische Lebensdauer der Anlage aus, wenn tatsächlich der durchschnittliche Kapazitätsfaktor für Kohlekraftwerke gerechnet wird- Die Werte in den USA sind dramatisch zurückgegangen, von 67% im Jahr 2010 auf knapp über 40% im Jahr 2020. Der korrigierte Kohle-LCOE für 2020, basierend auf genauen Kapazitätsfaktorangaben, betrug 32,4 Cent pro Kilowattstunde (kWh) - mehr als das Vierfache der von gemeldeten 7,6 Cent die UVP!

Erdgas: Im Jahr 2010 ging der UVP-LCOE für Erdgaskraftwerke von einem unrealistisch hohen und konstanten Kapazitätsfaktor von 87% für die gesamte 20-jährige technische Lebensdauer einer Anlage aus, obwohl das nicht der tatsächliche Kapazitätsfaktor für Strom aus Erdgast ist. Die Anlagen in den USA stiegen aufgrund von Fracking und Verdrängung von Kohle von 44% im Jahr 2010 auf 58% im Jahr 2020 an, jedoch nie auf die geplanten 87%. Die UVP meldete einen LCOE von 3,8 Cent pro kWh für neu gebaute Gaskraftwerke, die 2020 in Betrieb genommen wurden, obwohl der korrekte LCOE im Jahr 2020 6,2 Cent pro kWh betrug - das ist 60 Prozent mehr als die aktuelle UVP-Schätzung.

Wasserkraft: Im Jahr 2010 ging der UVP für Wasserkraftwerke von einem unrealistisch hohen und konstanten Kapazitätsfaktor von bis zu 70% für die gesamte Lebensdauer der Anlage aus, obwohl der tatsächliche Kapazitätsfaktor für Wasserkraftwerke in den USA tatsächlich leicht von 38% im Jahr 2010 auf 42% im Jahr 2020 wuchs, aber zu keinem Zeitpunkt im letzten Jahrzehnt 50% überschritten hat. Die Korrektur dieser Diskrepanz und die Berücksichtigung wahrscheinlicher Rückgänge des Kapazitätsfaktors in den 2020er und 2030er Jahren ergibt einen LCOE von 17,5 Cent pro kWh, was dreimal höher ist als der von der UVP gemeldete LCOE von 5,3 Cent pro kWh.

„Unsere Untersuchungen zeigen, dass die gleichen falschen Annahmen über den Kapazitätsfaktor für Erdgas-, Wasserkraft- und Kernkraftwerke weitaus niedrigere Breakeven-Kosten für deren Strom aufweisen als sie tatsächlich sind, was diese Anlagen als bessere Investitionen erscheinen lässt, als wenn wenn man bedenkt, dass die tatsächlichen Kosten für die Stromerzeugung aus diesen Anlagen viel höher sind. “

Wenn diese fehlerhaften LCOE-Annahmen nicht korrigiert werden, könnte diese globale Finanzblase in den nächsten zehn Jahren um mehrere Billionen Dollar wachsen, da die Erneuerbaren Energie-Kosten ihren dramatischen Kostenrückgang fortsetzen und die konventionellen Kraftwerke übertreffen, deren Leistung weiter sinkt, während die Kosten weiter steigen. Da wettbewerbsfähige Stromgroßhandelsmärkte dazu neigen, sich zu oder nahe den Grenzkosten für Strom zu klären, erreichen die Auktionspreise in Regionen wie Kalifornien, Texas und Deutschland, die frühzeitig Anwender erneuerbare Energien waren, regelmäßige oder sogar negative Verluste aus dem Verkauf von Strom zu Null oder negativen Preisen. Dies wird die Störung konventioneller Kraftwerke beschleunigen und es zunehmend schwieriger machen, ihre Kosten zu decken.

Seba und andere führende Energiewissenschaftler einiger der weltweit führenden Forschungseinrichtungen haben vor einiger Zeit eine gemeinsame Erklärung abgegeben , die von Dutzenden herausragender Wissenschaftlern unterzeichnet wurde und eindeutig besagt, dass der Übergang zu einem 100% erneuerbaren Energiesystem nicht nur möglich, sondern auch billiger ist als jedes andere System und viel schneller geschehen kann, als herkömmliches Wissen glaubt.

Mehr Details: www.rethinkx.com